一、中外參業(yè)現(xiàn)狀
東北野山參招商網(wǎng)訊:野山參生長在海拔1500~2000米的原始森林中,對(duì)自然、林地、土壤、空氣、溫度、光照、水分等條件要求十分苛刻。我國人參市場90%為園參,主要生長在吉林和黑龍江境內(nèi),吉林省年產(chǎn)成品人參4000噸左右,總產(chǎn)量占全國的80%,占全球的70%,面積、單產(chǎn)、總產(chǎn)量均居世界首位。
目前,國際人參類市場年消費(fèi)規(guī)模為6000~6500噸,其中西洋參和人參各占一半。中國占人參總產(chǎn)量的80%~90%,韓國、朝鮮、日本共占10%~20%,但制成品人參的高端市場大部分被韓國占有。韓國高麗參的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和充斥香港、東南亞及世界各地的宣傳攻勢,使其占國際市場絕對(duì)優(yōu)勢且享有盛譽(yù),2011年韓國人參消費(fèi)量為2.32萬噸,近20年人均消費(fèi)量年均增長率在10%左右;日本是傳統(tǒng)的人參消費(fèi)國,本土的竹節(jié)參產(chǎn)量很少,每年進(jìn)口人參1000多噸,中國占90%,日本人喜愛濃縮液,韓國占高端市場90%;北美的西洋參占美國大部分終端市場,原參深受東方人的喜愛,當(dāng)?shù)厝讼矏鄯勰、膠囊、茶,中國人參在美國市場上所占比重55%左右;香港是世界最大的人參集中地,年進(jìn)口量4~5千噸,進(jìn)口人參1.5億美元左右,香港人喜歡美國、加拿大、俄羅斯、中國大陸等地的野山參。
我國是世界上人參生產(chǎn)和消費(fèi)大國,但由于20年以上野山參資源稀少(年生長不到1g),每年總供應(yīng)量不到600公斤,最多不會(huì)超過700公斤/年。到2016年,全國野山參的供應(yīng)量預(yù)計(jì)僅為875公斤。野山參市場的實(shí)際需求量僅占整個(gè)人參市場的0.05%左右,出口市場也很難看到野山參的身影,我國每年對(duì)外出口的野山參還不到50公斤。盡管林下參生長周期長、投入高、產(chǎn)量低(占人參總產(chǎn)量1%左右),但價(jià)格卻是園參的20倍以上。批發(fā)參考價(jià)為:10年參齡,200~300元/克;15年參齡,400~550元/克;20年參齡,800~1000元/克;北京同仁堂、胡慶余堂等各大藥店的市場零售價(jià)大致為:10年參齡, 600~1000元/克;15年參齡,1300~1700元/克;20年參齡的,每克標(biāo)價(jià)近萬元,且每年都以20%~40%的幅度在增長。據(jù)此推斷,我國人參產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展空間非常巨大。
二、公司資產(chǎn)評(píng)估
xxxxxx生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司成立于2003年3月,注冊(cè)資本300萬元。以名貴藥食材種植和銷售為主,最早種植的一批林下籽參(野山參)參齡已達(dá)15年。2013年5月,我公司委托北京xx資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)林下參項(xiàng)目進(jìn)行資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估,同年7月,摸底報(bào)告評(píng)估顯示:目前,我公司共擁有全部土地使用權(quán)面積為1425.18公頃,約21000畝(含林地、耕地、荒地及工業(yè)用地),屬國家級(jí)野山人參示范種植基地。在已評(píng)估的6530畝中,每畝野山參的數(shù)量可達(dá)4800~8000株,評(píng)估范圍內(nèi)的野山參保有量為2588萬株以上。根據(jù)專家核定,最后采挖日的野山參總株數(shù)可達(dá)2236萬株以上。參照國內(nèi)市場批發(fā)價(jià)格保守估算(2236萬株x5000元 = 11.180.000億元),我公司未來的資產(chǎn)總價(jià)值最少在300億元以上。
三、融資優(yōu)劣勢態(tài)
1、我公司在行業(yè)內(nèi)擁有種植面積最大、生長環(huán)境最好、未來產(chǎn)量最高和“國家級(jí)野山人參示范種植基地”獨(dú)特而不可復(fù)制的野生資源優(yōu)勢。從1997年規(guī)模性播種第一批起,10多年中共用參籽種32500多公斤,覆蓋森林面積21000多畝,10年以上參齡的有效生長面積2960多畝,占評(píng)估面積的45.33%,占xx市老參種植面積的40%左右。
2、作為國家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的參與起草單位,我公司在行業(yè)內(nèi)占據(jù)主導(dǎo)地位。2004年,參與中國參茸產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心《人參檢驗(yàn)及標(biāo)準(zhǔn)化管理》的起草工作;2005年,參與吉林人參研究院《野山參技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》的起草工作;也是GB/T22531~2008《野山參人工繁衍護(hù)育操作規(guī)程》標(biāo)準(zhǔn)的起草單位之一。
3、野山參種植屬國家產(chǎn)業(yè)扶持類項(xiàng)目,國地稅優(yōu)惠政策眾多。根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》、《中華人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》、《關(guān)于發(fā)布享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的農(nóng)產(chǎn)品初加工范圍(試行)的通知》等規(guī)定,我公司所生產(chǎn)銷售的長白山野山參系列產(chǎn)品屬農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者自產(chǎn)自銷產(chǎn)品,享受免征增值稅的優(yōu)惠政策,部分產(chǎn)品屬于農(nóng)產(chǎn)品初加工范圍,享受免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。
4、劣勢在于長期投資,擴(kuò)展完善資金缺口較大。由于野生林產(chǎn)品生長周期長、投資回收慢,十幾年來只有投入、沒有產(chǎn)出,嚴(yán)重制約了企業(yè)的后期發(fā)展。隨著可預(yù)期銷售的時(shí)間日益臨近,迫切需要加大對(duì)安防建設(shè)、林權(quán)完善、商標(biāo)注冊(cè)、衛(wèi)生許可、加工設(shè)備等方面的資金投入。
四、引進(jìn)資金用途
1、2013年~2015年作為公司的投資建設(shè)期,在完善林權(quán)、安防建設(shè)、商標(biāo)注冊(cè)、衛(wèi)生許可、加工設(shè)備等方面投資的基礎(chǔ)上,還將實(shí)施基地建設(shè)、產(chǎn)品公信、市場認(rèn)可和品牌提升等方面建設(shè)的品牌戰(zhàn)略系列宣傳展示;其次,進(jìn)行人參的身份認(rèn)證及管理制度建設(shè),落實(shí)ID標(biāo)簽的GPS覆蓋,追蹤每株人參的發(fā)展動(dòng)向,實(shí)現(xiàn)人參種植管理的公開化、透明化、標(biāo)準(zhǔn)化;再次,構(gòu)建以港澳臺(tái)、新加坡、韓國、日本、東南亞等海外市場為主導(dǎo)的銷售平臺(tái),以品牌出口、高價(jià)銷售為發(fā)展戰(zhàn)略,以一定的現(xiàn)金流維持公司的正常運(yùn)行。
2、投資野山參現(xiàn)貨交易市場和期貨產(chǎn)權(quán)交易市場,進(jìn)行產(chǎn)品的現(xiàn)期貨交易銷售,充分實(shí)現(xiàn)形象與市場共進(jìn)、品牌與效益雙贏的終極目標(biāo)。由于野山參體積小、重量輕、易儲(chǔ)存、資源少、需求大、價(jià)格高及不可替代的自然屬性,無論是自我保健還是在佳品饋贈(zèng)的價(jià)值認(rèn)同上,都具備了良好的投資價(jià)值。
五、市場前景預(yù)期
2012年7月,遼寧xxxx有限公司委托中國林業(yè)產(chǎn)權(quán)交易所有限公司和北京金馬甲產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)為主體,發(fā)售5年生的15年野山參,每組10棵,共發(fā)行20萬組,1.4萬元人民幣/組,10年后才能發(fā)貨。盡管未達(dá)銷售預(yù)期,但仍發(fā)售了計(jì)劃總額的30%。與參齡較低、價(jià)值一般、兌現(xiàn)時(shí)間太長的“天橋溝”野山參相比,我司更具有明顯的優(yōu)勢:
1、參齡較長、價(jià)值較高、兌現(xiàn)期短、流通性好。2013年起,我公司已有200畝(56.7萬株)野山參達(dá)到15年參齡,到2015年就18年參齡,交易后2年即可現(xiàn)貨兌現(xiàn),20年生名貴野山參的投資價(jià)值更加明顯。其投資效益和流通性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于“天溝橋”。 我公司擬與渤海產(chǎn)權(quán)交易所等機(jī)構(gòu)合作,通過期貨交易模式獲得更快捷、高效的投資回報(bào)。2015年起每年發(fā)售20年參齡的野山參5~8萬株,每株發(fā)行價(jià)5000元左右,實(shí)現(xiàn)銷售2.5~4.0億元。
2、到2017年,20年參齡的批量現(xiàn)貨交易時(shí)機(jī)亦已成熟,不考慮自然繁衍因素,按每年20萬株對(duì)外銷售,即可賣上100年以上。屆時(shí),將啟動(dòng)野山參現(xiàn)貨交易市場流通平臺(tái),實(shí)現(xiàn)集團(tuán)采購與自我零售的規(guī)模化現(xiàn)貨批發(fā)銷售模式。即使不考慮資本運(yùn)作,未來預(yù)期的收益也將十分巨大。
六、投資風(fēng)險(xiǎn)分析
1、價(jià)格沖擊風(fēng)險(xiǎn)。東北三省的林下參面積較大,未來的產(chǎn)量將逐年增大,可能會(huì)引起價(jià)格沖擊。xx市10年以上的野山參種植面積共3萬多畝,我公司公司就占了40%左右。雖然種植面積較大,但15年以上的野山參資源仍相對(duì)稀少,加之野山參的價(jià)值和價(jià)格集中體現(xiàn)在生長年限上,因此,價(jià)格沖擊對(duì)我公司野山參市場的可能性不大。
2、林權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)。我公司的森林資源使用權(quán)主要是通過直接承包或轉(zhuǎn)讓承包方式獲得的,但有占總比56%的808.2公頃林地使用權(quán),在轉(zhuǎn)讓承包過程中隱藏著合同的合法確認(rèn)瑕疵,存在著未來有可能被收回承包權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn),我公司已于2013年7月取得了國營林場對(duì)上述森林資源轉(zhuǎn)包合同的合法確認(rèn),律師正在補(bǔ)辦其它相關(guān)材料。但考慮到權(quán)屬最終的不確定性,我公司計(jì)劃和林場一起協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)卣召徚謾?quán)。該林地使用權(quán),我公司將持續(xù)關(guān)注。
3、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。野山參最大的自然災(zāi)害就是受到蟲鼠獸的侵害,但防治手段也較多。我公司作為參與GB 22531-2008-T 《野山參人工繁衍護(hù)育操作規(guī)程》標(biāo)準(zhǔn)的起草單位,對(duì)于野山參的人工護(hù)育和蟲鼠獸侵害早有嚴(yán)格的防治措施。野山參種植成本較低且自然生長,除人工看護(hù)防治外,一般無需打理,采收生曬、存貯運(yùn)輸也十分方便。因此,該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)是可控的。
七、融資事項(xiàng)說明
融資金額:1.5億元。
合作方式:除股權(quán)合作外,也可以考慮債權(quán)融資(老股東以部分股權(quán)作質(zhì)押),或“債權(quán)+股權(quán)”的方式合作。
投資回報(bào):公司整體估值10億元,本次擬出讓5%~15 %的股權(quán)(其中10%為存量股權(quán)出讓)。我公司現(xiàn)有股東承諾:從盈利年度開始,每年將按不低于可分配凈利潤的 50%進(jìn)行現(xiàn)金分紅。
國家級(jí)野山人參示范種植基地,歡迎您加盟健康事業(yè)!
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附:自評(píng)估日至基準(zhǔn)采挖銷售期間,各種因素可能導(dǎo)致林下參會(huì)有一定數(shù)量的損失。評(píng)估公司根據(jù)相關(guān)資料經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)場采樣點(diǎn)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),評(píng)估確定了各地塊到達(dá)20年參齡的損失率。參數(shù)如下:
序號(hào) |
種植地點(diǎn) |
面積/畝 |
參齡/年 |
種植期 |
采挖年 |
總損失率 |
總株數(shù) |
1 |
木同子 |
100 |
5 |
2007 |
2027 |
16.95% |
263,114 |
2 |
犁道等 |
300 |
6 |
2006 |
2026 |
16.25% |
1,143,195 |
3 |
虎哨 |
550 |
7 |
2005 |
2025 |
15.55% |
1,630,457 |
4 |
黑溝 |
260 |
8 |
2004 |
2024 |
14.85% |
1,021,726 |
5 |
犁道溝 |
200 |
9 |
2003 |
2023 |
14.15% |
756,378 |
6 |
房溝坡 |
400 |
10 |
2002 |
2022 |
13.45% |
1,452,539 |
7 |
樹坡 |
500 |
11 |
2001 |
2021 |
12.75% |
1,377,613 |
8 |
下窩子 |
560 |
12 |
2000 |
2020 |
12.05% |
1,860,392 |
9 |
前大坡 |
200 |
15 |
1997 |
2017 |
9.95% |
567,591 |
10 |
溝陽坡 |
900 |
7 |
2005 |
2025 |
15.55% |
3,456,333 |
11 |
板房溝 |
400 |
10 |
2002 |
2022 |
13.45% |
1,452,539 |
12 |
暖河 |
380 |
8 |
2004 |
2024 |
14.85% |
1,493,292 |
13 |
東山 |
100 |
7 |
2005 |
2025 |
15.55% |
267,250 |
14 |
楊木筒 |
480 |
6 |
2006 |
2026 |
16.25% |
1,550,992 |
15 |
老馬大 |
900 |
12 |
2000 |
2020 |
12.05% |
2,989,916 |
16 |
石人溝 |
300 |
9 |
2003 |
2023 |
14.15% |
1,080,997 |
合計(jì) |
6530 |
|
|
|
|
22,364,324 |